程序员的个人财富课
王喆
璞元科技高级顾问,Roku 推荐系统架构负责人
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21|趋势跟踪:怎样跟着趋势一起赚钱?

你好,我是李腾,今天我来讲一讲趋势跟踪策略。
上一讲,王喆老师讲解了价值投资过程中的要点,它更关注的是标的本身价值和价格的差异,并利用这种差异来盈利。而今天我要讲的趋势跟踪,可以说是从另一个角度来考虑投资问题的。它更关注的是资产价格的走势,以及如何搭上走势的顺风车来赚钱。
听到这里,你应该感觉很熟悉,说不定还想问一句:涨了买入,跌了卖出,这不是谁都会吗?
是的,就算不知道这个名词,大部分投资者也应该用过这种投资方法。但我在这里要问你几个问题了:趋势的开始和终结有哪些明显的信号?什么样的趋势跟踪方法是更适合个人投资者的?这些具体执行时的细节问题,往往是投资能否成功的关键。那么今天,我们就一起来看下趋势跟踪策略的底层逻辑,以及具体的实现方法。

什么是趋势跟踪策略?

用最通俗的话来解释,趋势跟踪策略就是“追涨杀跌”:当一个资产的价格近期上涨的时候,我们就做多这个品种;当一个资产近期价格下跌的时候,我们就做空这个品种。
这里解释下“做多”和“做空”两个概念。“做多”很好理解,指的是投资者判断投资标的有上涨趋势后,直接买入当前的资产,持有资产等待上涨,然后卖出获利。“做空”,指的是投资者判断投资标的有下跌趋势,先借入标的资产,打个借条,然后用当前价格卖出。等未来投资标的价格下跌后,再用那时的价格买入标的资产,把借条销掉。你可以看到,做多和做空是一对相反的操作模式,一个先买再卖,一个先卖再买,分别通过资产的上涨和下跌来获利。
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  • 总结

本文介绍了趋势跟踪策略在投资中的重要性以及常见的趋势指标,包括近期涨幅、双均线系统和布林带。趋势跟踪策略的底层逻辑包括信息传播过程、经济或产业周期的存在,以及投资者情绪的推动,这些逻辑支撑了趋势跟踪策略的有效性。通过回测结果,文章对比了这三种趋势指标的效果,发现布林带的效果最好,其策略净值走势线最佳,最大回撤被控制在沪深300的一半以内,长期年化收益甚至高于沪深300本身,夏普率也接近翻倍。文章还提到了改进趋势指标的方法,包括变更频率和引入新的信息维度,以提高对趋势起止的识别。总的来说,趋势跟踪策略是一种简单有效的投资方法,但需要根据实际情况不断改进和优化。 文章还分享了三个关于趋势跟踪策略的要点:首先,典型的趋势跟踪策略的特点是胜率低但胜利幅度大;其次,需要通过回测确定策略的敏感程度;最后,建议个人投资者重点关注中长期趋势跟踪策略。此外,文章还提到了趋势跟踪策略的执行要点,包括策略的敏感度和中长期趋势的重要性。 总的来看,本文通过介绍趋势跟踪策略的重要性、底层逻辑和具体实现方法,为读者提供了对趋势跟踪策略的全面了解,同时分享了实践经验和建议,使读者能够更好地理解和运用趋势跟踪策略进行投资。

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全部留言(9)

  • 最新
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  • 王世艺
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    趋势交易,是右侧交易的一种。强调纪律。增加止损和分批建仓可以在降低回撤,提升夏普率。 追涨策略,我做的少,但是一些明显的周期股机会其实蛮好做的。比如这几年我做过的猪周期,有色周期,券商。这些股票同质化高,商品没啥差异。而且有反身性。比如券商牛市的时候,股价大涨,业绩也大涨形成戴维斯双击,但是熊市就会戴维斯双杀,标的波动空间大(一般预判涨幅要大于30%)才有利可图。所以先小仓位试探趋势是否形成,强调:基本上所以的策略都不要all in。在每一个突破点加仓。并设置最高点回撤8%离场获利。收益是不错的。 但趋势策略唯一烦人的就是每天看盘,太烦人了。少看盘多学习复盘才是正道

    作者回复: 经验之谈啊👍

    2021-08-28
    2
    21
  • 东方奇骥
    学到了:工作忙,就用双均线+大涨大跌来判断即可。

    作者回复: 回测告诉你过去16年用这个规则交易的结果

    2021-08-27
    8
  • 学要有所用
    应该不是巧合,那个年化收益高出一倍的回测结果,应该是引入了更多维度的信息,比如价格跟成交量,还有看年化收益低的仓位,明显它的交易频率比年化收益高的要大,这个应该也会对收益产生一定影响。否则,很难想象仅是相隔十天的回测就能另年化收益相差一倍,纯粹靠运气的话,不太可能。 文中的布林带回测更换为多空布林带是不是会更好些?毕竟多空布林带准确率更高些。

    作者回复: 你的分析很深刻,有明确的观点!你有一个猜测“引入了新的维度”,希望你能想办法验证一下这个猜测

    2021-08-28
    6
  • 惟新
    N=30 比 N=20 好很多的原因应该是 N=20 更加敏感,会频繁进行操作,造成亏损。当趋势来的时候,N=30 比 N=20 只会晚一步操作,不会损失多少利润。

    作者回复: 很好的思考,有时候慢一些更好

    2021-08-27
    4
  • Tiandh
    做空的概念不理解

    作者回复: 做空就是一种股票的操作方式,做空股票时,股票越下跌越赚钱。 国内期货市场可以做空,但股市目前不允许做空,国外都可以。

    2021-08-27
    3
    4
  • 进化菌
    追涨杀跌有套路,趋势跟踪策略看着心潮澎湃。 但是后面看着不太好理解,比如双均线和布林线,得多看两遍试试能不能理解~

    作者回复: 涉及投资的东西就应该反复看,确定看懂了再小资金试,试过再回头看,再想清楚了再试,如此迭代,循序渐进~

    2021-08-27
    3
  • 布衣小酱
    老师,有关图3,第一个向下的红色箭头,此时并没有下穿下轨,为什么看空呢?

    作者回复: 看的很仔细啊👍我那个图里有一些箭头是用来表示平仓的,你说的那个就是

    2021-08-31
    2
    2
  • H·H
    老师,这个回测是怎么回测的

    作者回复: 关于回测的定义,在第19讲回测平台一节介绍过。本讲具体回测的代码也会添加到文稿尾部

    2021-08-27
    2
  • Chengfei.Xu
    Get,趋势跟踪策略的本质就是“追涨杀跌”,文中通过回测很直观的感受到了这个策略的威力与魅力。关于这个策略个人思考可以通过程序、量化来完成交易,定时提醒自己加减仓or自动化? 支撑趋势跟踪策略的底层逻辑之一:所有信息都有一个传播过程,这一看法我很认同,21年那会儿就连我母亲和女友这类完全不懂的人都主动去买基金。事后也验证了股市抵达高点,时至今日还在持续下行...... 回到思考题,N=30比N=20表现好很多可能是因为更频繁的交易会产生更多的费用和亏损,而长期来看N=30也不会踩空,两者都是长期胜率低且胜幅大的。且我认为作为个人投资者,交易频率也不要太高,还是做尽量长线较好,厚雪长坡~ 趋势连续起来,我之前看过一个行业轮动策略很有新意,也在20、21年为我赚取了超额收益,因为各个行业周期不会是完全重叠的,正是从这点出发进行获利。
    2023-12-12归属地:浙江
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